最新！深入解读三中全会经济信号，十年经济歪路要“拨乱反正”？一天处理两国防部长，信息量巨大！(20240627第1220期) https://t.co/tEtLeaH7tH 来自 @YouTube
又一个巨头撤离了 https://t.co/rrshLVWkoq 
三中全会几点讨论：放低期待
1、当前中国经济的核心问题，不是具体领域的几个具体政策就能解决的，而是道路性、理论性的问题亟需“拨乱反正”和纠偏，体现在，如何看待“经济和社会、政府和市场、效率和公平、活力和秩序、发展和安全等重大关系”。
其中，最核心的应该是“政府和市场”的关系，但这里却让位于“经济和社会”，在最新通稿中排在第二，“经济和社会”的关系，本质上是算“经济账”和“算政治账”的问题，将其放在“政府和市场”的前面，表明本次改革方向重点并非市场化方向，反而更强调政府对资源分配的干预。
也表明，高层对中国当前问题把脉不准（或刻意回避），此前习在考察中问了一个问题--“我们的独角兽企业新增数下降的主因是什么？”，虽然不清楚这个问题的完整语境，但对于这个问题，新质生产力的鼓吹者林毅夫是这样解释的：“民营企业的表现主要是受到外部市场影响，是国际贸易趋势变化造成的，并不是政策造成的”，这不得不怀疑，最高层对当前核心问题是否认识到位，或者真心觉得“政府和市场”的关系并没有纠偏的必要和紧迫性？
2、本次改革的大前提。习明确说明“改革无论怎么改，坚持党的全面领导、坚持马克思主义、坚持中国特色社会主义道路、坚持人民民主专政等根本的东西绝对不能动摇，否则就是自毁长城”，这就是所谓“根本制度”，根本制度不仅不会改、不会完善，还要进一步“筑牢”，这是大前提。
对于道路性、理论性问题的回应，往往与这些大前提存在冲突，这就更难在道路性、理论性问题上做出“拨乱反正”的纠偏。
因此，不要期待会集体“右转”，甚至连道路性、理论性的向右纠偏都很难有，更只是具体领域的具体政策措施的提出。
3、可能讨论的几个具体问题和应对改革措施方向，
①“中等收入陷阱”问题--对应新质生产力和共同富裕，包括但不限于：教育科技人才体制机制改革（科技自立自强、发展风险投资等）、民生领域制度改革（电力体制、三座大山等）、主体功能区制度和农业农村综合改革（统一大市场、城乡融合发展、宅基地？等）、高水平对外开放体制机制改革（在安全的基础上适当开放，优化外资企业营商环境等）、生态文明体制改革（清洁能源、碳达峰碳中和等）；
②宏观经济治理问题--待观察，不知张斌的建议能否听得进去；
③地方政府债务问题--对应新一轮财税体制改革；
④发展安全问题--对应安全发展体制机制改革（对应强化党对经济的领导和对社会的管控）
4、对于具体措施也要放低期待，高层对于重要问题的存在的认知惯性若不做出改变，可能导致具体改革措施也不及市场预期：
一是，对于政府和市场的关系看法。高层认为在经济转型、跨越中等收入陷阱过程中，有形的手比无形的手更为重要。若这个观念不改变，对于后续完善市场化的改革措施和期望，自然也不必抱有太高的期待（上面讨论已有体现）；
二是，对于债务的看法。高层依然认为债务可能是贬义的，债务太高了就是不好，地方债务太高了，就要严格限制地方进一步新增债务。若这个观念不改变，那么，对于市场希望中央接替地方和居民加杠杆提升债务水平的过高期望，大概率也会不及预期；
三是，对于供给端和需求端的看法。高层依然执着于刺激供给端，即使供给过剩，也宁愿刺激过剩供给并以低价出口海外市场。
一方面，表现为自上而下地倾向于刺激投资而不是消费，即使也出台了很多所谓促进消费的措施，但更多是从供给端刺激以促进消费，而消费的核心本就在于需求端；
另一方面，表现为过早担忧”养懒汉陷阱“的问题（习曾多次提及），不愿大规模增加社会福利，即使我们仍是低福利甚至负福利社会。这个观念不改变，将导致改革在民生问题和人民群众对改革的“获得感”不及预期；
四是，对于通胀和通缩的看法。高层对通胀的担忧，更甚于通缩，实际上经济陷入通缩泥潭往往比通缩更难解决，影响更为深远。我们当前面临的预期不稳、信心和有效需求不足等，实际上都是经济通缩的表现，且或将长期存在。这个观念若不改变，也将导致接下来的政策措施，特别是财政货币政策支持力度，也将不及预期；
五是，对于外部问题。高层倾向于用对抗思维，而不是合作或竞争思维来看待。特别是对比中外双方的官方通稿可以发现，外方往往强调的“竞争”与“安全”等中性词汇，中方更多强调的是“遏制”、“围剿”等对抗性词汇。这样的认知惯性若不改变，将导致外部灵活性降低，以及对外开放的改革推进不及预期。
洋同学的宏观笔记
官宣：中小银行关停潮来了！金融难民将呈几何级数增长！注意你的存款！(20240626第1220期) https://t.co/CuJnQRbNjR 来自 @YouTube
深圳一季度新增登记失业人数创新高，同比上升40.1%。一季度三险总参保人数同比下降0.5%。
真实的数据恐怕比这还糟糕，很多强迫离职，领不了失业金，不属于失业人员。 https://t.co/Rl3vbudbFp 
破7.3了，托不住了 https://t.co/SXUXahZ51u 
他们以为政府讲道理…… https://t.co/EeR0U6H0OE 
一件事重复14次，你大概率就做成了！
成功可以被计算出来吗？
《底层逻辑》中给到一种算法：
成功概率20%的事＋重复14次=95%成功率也就是说，找到这件事并重复做下去，做14次，你的成功概率能达到95%。
这个计算公式让我想到因狂飙大火的张颂文，他的成功，也许具有复制性。
毕业后3年，张颂文被700多个剧组拒绝，他依旧认准表演这件事。
他说：“一个人能挣钱养活自己，还能做自己喜欢的事情，真的太牛了。”
热爱、坚持、真诚，他找到了那件成功概率20%的事，并不懈去坚持，终于走到95%概率出现的这天。
而我们大部分人，找不到那件大概率成功的事，也做不到重复坚持“熬下去”。
什么是大概率能成功的事？
这件事你喜欢且擅长
喜欢代表你对这件事执着并热爱，有去做的动力；
擅长，让你不断在做事过程中得到正反馈，你有心力和毅力去坚持。
你心中的热爱，建议用“强想忘爽”模型进行记录；
你擅长的事，来自你的天赋优势，总有一件事，你做起来天生比10000人都强 
半月谈记者调查发现，乌蒙山某县的财政收入7.02亿，体制内的薪酬开支为26.3亿元。
土地卖不出去后许多地方的财政缺口逐渐变大，不少地方出现了体制内工作人员工资停发的情况。为保证工资的正常发放，不少地方政府开始“大甩卖”:未来30年的停车场经营权、未来30年殡葬权、未来30年食堂经营权等，只要价格合适都可以卖，继续透支未来养活当下!
他们以为中国政府讲道理…… https://t.co/s0LvS8FGWB 
屏蔽力是一个人最顶级的能力 https://t.co/CyGPBHBpiK 
风险资产之王的警告！比特币和美服的风险来了！
比特币作为一种资产，具有极高的宏观价值。作为风险资产之王，比特币对金融条件和风险偏好极为敏感，更像是领先指标。
现在，比特币已经横盘4个月，处于凹性下跌状态。这对所有风险资产都是一个警示。历史上，纳斯达克指数和比特币的相关系数高达88%，同进同退。但是，最近一段时间，纳斯达克指数却在英伟达的带领下，不管不顾，抛开了比特币。这么高的相关系数，并不是因为比特币决定纳斯达克，也不是纳斯达克决定比特币，而是金融条件和风险偏好等一系列因素，同时作用于两种资产，效果类似，让这两种资产产生了相关性。
比特币横盘，甚至下跌，是对整个风险资产的警告！
贝乐斯 
网友：上海各区都在追缴以前的退税，我都接到电话了，一塌糊涂
导致中国经济崩溃的十大原因
1:本届中国政府大幅外援，让全世界觉得中国已经非常富裕，达到了发达国家经济水平，再享受最惠国待遇不合适，于是取消了中国的最惠国待遇，导致中国商品在世界上失去价格竞争力。
2:本届中国政府煽动人民敌视世界各国，使得外企在国内营商氛围变的及其恶劣。
3:中国不遵守 WTO 协定，言而无信，导致全世界对中国失去信任。
4:中国的房价暴涨推高企业用地成本增加，增加了企业负担。
5:在企业内部安插党支部，干扰企业的正常生产经营。6:对于交通运输的无能管制和油价的暴涨，导致的运输成本增加。
7:混乱不堪吹毛求疵的环保检查运动，让生产企业惊魂不定。
8:疫情导致封控中国与世隔绝，降低了世界对中国商品的需求;中国政府不给本国人民发放疫情补贴又导致国内消费的萎靡。
9:本届中国政府支持俄罗斯哈马斯等邪恶组织，导致世界对中国产生厌恶情、抵触情绪，外企宁愿关厂搬厂也不放在中国国内生产经营譬如:富士康、索尼、松下、飞利浦、奥林巴斯、三星。.。。这又导致了无数的员工失业，进一步降低了消费需求。
10:各种朝令夕改的政策，各种莫名其妙的规定，让企业一头雾水，左右为难，更让人不明所以，只是感觉危险靠近。
所以，接下去，中国的经济将会十分困难，如何走出困境，绝非是时间问题。
清华大学教授谈“以钱为基础的政权”和“以枪为基础的政权”的差别，把中国政府不断打击民企的逻辑说清楚了。 https://t.co/rMalb0a95Z https://video.twimg.com/amplify_video/1779151826065248257/vid/avc1/626x360/g5a9laN-u_bZx0hT.mp4?tag=19
1998年，巴菲特聊两位诺贝尓经济学奖获得者建立的基金，如何在4年里走向破产！非常值得一看！ https://t.co/zyk4i7GPmX https://video.twimg.com/amplify_video/1805731271089569793/vid/avc1/320x320/yWUmM2JhfcWvBXPf.mp4?tag=16
买房亏，租房赚！
所谓“刚需”买房，实际上是一种极为昂贵和奢侈的消费。为了居住付出了远远高于市场租金几倍的成本（按揭成本+资产减值），而且还背上了一身债。
买一个100万的房子，首付20万，按揭贷款80万，利率3.50%，三十年还清，则每年要支付大约4.3万元。
同样这100万的房子，出租的毛租金收益率顶多2%，也就是每年租金2万元。按照目前房价下跌的趋势，每年房价下跌5%已经很保守了，这就是5万块的损失。
满打满算，“刚需”买房，每年的成本大约9万块，而直接租房，也就是2-3万的成本，省下来的买房钱，存银行，买国债，还可以抵消一部分租金。
这样的做法，不是投资，也不是交易，只能说是极为昂贵和奢侈的消费。
贝乐斯