26年展望

就希望而言，我希望26年你好我好大家好，每个人生活都能越来越好。

同时展望是基于当下信息和认知水平做出的理性预判，和个人感性倾向无关。

大环境

1.美元继续加息两至三次50至75个基点，美元指数95.5-98.5间波动，整体趋势走弱。

人民币美元汇率有小概率在，离岸双轨制。

2.中期选举期间，大国矛盾可控激化。

3.国内经济进入下行加速周期。

4.和欧美日世界的交流合作难度加大，该类背景外资年内基本完成撤离。

5.区域性金融爆雷，引发的群体性事件受控且消声。

6.房价继续缩量下行，银行坏账率提升，民间资金流动顺畅度人为降低。

希望别房产税。

美元债券

美国国债暂无崩盘风险，长债净值变化触发质变，年内涨幅看2%-3%。

国内债注意爆雷风险。

再次提醒:

不可能有什么保本的理财了。即便利率低，也和保本没毛线关系。

保本存在的前提是一几年那时那种经济状态下，无风险利率6-8。拿出一两个点做资金池的坏账提计，完全兜得住。

现在利率低了，风险高了，保本兜底后金融机构不稳赔？

是你妈哦？

凭什么亏自己给你兜底？

股票

美股标普年度区间看6100-7300，年内至少一次10%以上幅度回调。

ai泡沫会挤压，不至于破灭。

重点关注巨头资本支持持续性。

如发电机等伪受益关联概念需避雷。

目前该项应急替代方案是，退役的航空发动机魔改后用于发电。

想想看，这么多到使用年限退下来的飞机发动机。

重新拿来飞不安全，肯定不行。但是只用于数据中心发电，且有储能设备做缓冲保障，完全够用且高性价比。

那造发电机的你又是加价还要排队，我遭这罪干嘛？解决问题不就好了？

另外，投资机会更多在直面客户的应用端。

谁满足客户真实需求，掌握一线话语权，谁就霸住入口，享有绝对主动权。

基建基本完成，就好比土地整完，就等着好苗子破土而出。

一个个奇迹时刻会从2026开始。

应用是真需求还是伪情怀，非常考验眼光。

里面一定会有未来的七巨头，同时也必然有成堆的贾跃亭和孙割到处忽悠。

大多数项目，被并购反而是最好的归宿。

所以不懂不做，千万别all in。

A股基于赚货币政策钱的逻辑。

相信多放的水没处去，且被通胀逼迫往更高回报的投资项。

总归多少会有部分成为股市增量，看新高。

但是疯狂过后是否会洪水滔天，现在没法猜，得跟进追踪疯狂度。

火越旺，柴烧越快。

924的时候，我说可以做。行情才起步，别乱动电梯带你上行。

25年，我说有难度，不建议。

但你想要跑赢通胀，没得选，只能股票做进攻配置。

电梯停住了。

26年，同样25年逻辑，我强烈不建议做。

因为难度更高，绝大部分人只想保住本金都很难。

电梯可能会高速上行然后极速坠落。

你不用替国家队担心。他们拉高时那些资金，不就被高位困死在里面了么？

一场万人大战，拿千百人做饵，诱敌入套包饺子。

这是战术胜利的必要牺牲，损失掉便损失掉，整体百十倍赢回来就好。

没有全局思维，只盯着眼前一亩三分地。会像德国二战，赢得一场又一场战术胜利，却最终在战略上完败。

而且都是钱，价值定位不同，使用方法也完全不同。

用买菜价格高低的逻辑，理解不了产业投资的思维。

真不听劝一定就要雨越大鱼越贵的。

可以重点关注两个方向:

1.大厂ai应用。

2.智能眼镜。

前者会有波动，至少大水退后给你留条底裤。

同时需躲开如自研光刻机这种概念炒作，这块能真出来的时间最早看到27年，26年大概率会炒，只是无实物干炒。

宣传会让你骄傲得，跟这玩意是你十月怀胎憋出个哪吒似的。

然后，就暂时没有然后。

眼镜有较大概率如电动车普及率，跨过临门一脚进入快速爆发期。

目前硬件设备重量，整合度，智能性都已经逼近日常长时段适用临界点。

特别是26下半年各厂新品密集发布，跨过临界点概率高。

整个蓝星的经济周期进入当下状态，国家的制度周期进入特定阶段，很多事已不可避免必然发生。

我们要做的，是抱最好的期望做最坏的打算。

灵活身法，尽可能避开时代碾来的车轮。

还没做涉外避险的，别做了，来不及了。

同时外面也不是遍地又懒又蠢的傻子，眨巴着又纯又蠢的大眼睛盼你来捡钱。

想把生活过好的人无论哪个国家都一样，都很勤奋努力。

被国内牛马生活透支了身体的出来，不见得干得了累活，也不见得接受得了生活降级。

对自己不狠，凭什么让你出头？

如果有几十到几百，在国内未尝不能做更高性价比的避险布局。

有更多资产没动的，只能说你的格局配不上你的财富，散财保平安也挺好。

低于几十的，光脚不怕穿鞋的，你怕啥？你还有什么可以失去的？

趁着还有时间，做好必要的风险防范布局吧，说不定关键时刻能救命。

咱不希望最差的情况发生，也需要避免自己活在害怕万一时，完全无法应对的恐惧中。

一切都会好起来的，一切都是最好的安排。

祝2026年，顺遂安康。