关于昨晚阿斯麦的业绩暴雷与英伟达后续业绩动能的关系影响，我本来作为今天的视频话题，目前文稿编辑好这部分，就先放松给大家。

英伟达的投资者应该感到心慌，会不会这就此成为芯片行业的一个转折点。

彭博社今天评论写到：“芯片行业正经历着奇怪的不平衡时期。在人工智能加速器等领域，像英伟达这样的公司无法满足需求。但在汽车和工业等其他行业，由于客户削减订单以应对过剩库存，行业正处于长期低迷中。”

这个观点很重要，因为我们可以一次来判断英伟达所受到的连带影响是否是过度反应了。

今天巴伦周刊就专门探讨了这个话题，标题是 《英伟达在阿斯麦的财报提前泄露后下跌，为何这一下跌是一种过度反应？》

巴伦周刊论述了为什么对英伟达的影响有限，我们来看看他提供的理由，巴伦周刊开头就给了读者一个结论，就是阿斯麦的现状从英伟达的商业前景来看，这可能不算什么。

接下来我挑重点来跟大家分享，文章认为：“阿斯麦的失望前景并不一定对英伟达不利。因为阿斯麦明确表示，与人工智能相关的需求依然强劲，而疲软的原因来自逻辑芯片业务。导致芯片制造设备支出疲软的最可能因素是英特尔，它为个人电脑和服务器制造中央处理器（CPU）。

还有英伟达一直在表示他AI GPU的需求仍然强劲，本月早些时候，该公司在一次投资者演示中表示，“需求仍然超过供应”，即使在今年供应显著增加之后。上周，英伟达管理层还表示Blackwell的GPU 产品“已经预订满 12 个月”，这意味着如果客户今天下订单，他们要到明年年底才能收到产品。”

你看英伟达的高级芯片还处在供不应求的状态。

“英伟达最重要的 Blackwell AI 服务器系统现在也开始发货。周二，戴尔科技公司宣布，基于英伟达 GB200 NVL72 系统的 PowerEdge XE9712“目前正在为部分客户进行样品测试。”NVL72 是英伟达 Blackwell 系列的明星产品。它将 36 个 GB200 超级芯片连接在一起，每个 GB200 将两个 Blackwell GPU 与英伟达 Grace CPU 连接，以便它们能够更高效地协同工作。这意味着每个 NVL72 系统都有 72 个 Blackwell GPU，全部连接在一起，形成前所未有的计算能力密度。”

所以这篇文章的最后观点是，阿斯麦的这种商业趋势，可能与英伟达的业绩没有直接关联。