สิ่งที่คุณทำได้ในช่วงที่ขาดทุนต่อเนื่องนะคะ
ช่วงที่ขาดทุนต่อเนื่องเนี่ย, คุณควรเปลี่ยนวิธีการเทรดไหมคะ? หรือควรปรับเปลี่ยนกฎการกำหนดขนาดตำแหน่งดีหนะค่ะ?
ทั้งหมดนั้นไม่ถูกต้องเลยค่ะ.
นักเทรดหลายคนเปลี่ยนวิธีการเทรดเดิม หรือทิ้งกฎของตัวเองไปเลยเมื่อขาดทุนต่อเนื่อง, แต่สิ่งนี้มันขัดกับหลักความน่าจะเป็นนะคะ.
การใช้หลักความน่าจะเป็น, หมายถึงการใช้กฎของจำนวนมากค่ะ.
ซึ่งหมายถึงการรวบรวมขนาดตัวอย่างที่ใหญ่, แล้วหาค่าเฉลี่ยของความผันผวนเชิงความน่าจะเป็นที่เกิดขึ้นในนั้นนะคะ.
พูดง่ายๆ, การใช้หลักความน่าจะเป็น, คือการยอมรับความสุ่มเป็นพื้นฐาน, รวมทั้งยอมรับ "อคติชั่วคราว" ที่ความสุ่มสร้างขึ้นหนะค่ะ.
ช่วงขาดทุนต่อเนื่องและการลดลงของทุน, ถูกรวมอยู่ในสถิติที่ใหญ่กว่าแล้วนะคะ, และช่วงกำไรต่อเนื่องก็ถูกรวมอยู่ด้วยเช่นกันค่ะ.
เมื่อมองในขนาดตัวอย่างที่ใหญ่ขึ้น, ปัจจัยเหล่านี้ทั้งหมดจะถูกเฉลี่ยออกไป, และสิ่งที่ยังคงทำกำไรได้, คือระบบ (กลยุทธ์) ที่มีข้อได้เปรียบค่ะ.
สำหรับนักเทรดที่สร้างกำไร "ผ่านการหาค่าเฉลี่ย" ในขณะที่ยอมรับช่วงขาดทุนและกำไรต่อเนื่องที่เกิดขึ้นในขนาดตัวอย่างที่ใหญ่, ความสม่ำเสมอและขนาดตำแหน่งที่ช่วยให้พวกเขาอยู่ในเกมได้ในระยะยาว, เป็นสิ่งจำเป็นอย่างยิ่งในการสร้างขนาดตัวอย่างที่ใหญ่นะคะ.
พูดอีกอย่าง, ขนาดตำแหน่งมีบทบาทสำคัญมากในเกมนี้ค่ะ.
หลายคนกำหนดขนาดตำแหน่งตามจำนวนเงินที่อยากได้, แต่มันสำคัญมากนะคะ ที่ขนาดตำแหน่งจะต้องถูกกำหนดจากประสิทธิภาพของระบบ, ในลักษณะที่ไม่มีความเสี่ยงในการล้มละลาย 0%, ช่วยให้ "อย่างปลอดภัยและในระยะยาว" สร้างขนาดตัวอย่างที่ใหญ่ได้ค่ะ.
จากมุมมองนี้, ตัวอย่างเช่น, ถ้านักเทรดตามแนวโน้มแหกกฎตัวเอง, แล้วลดขนาดตำแหน่งเพราะขาดทุนต่อเนื่อง, พวกเขาจะไม่สามารถชดเชยการขาดทุนก่อนหน้าได้, เมื่อแนวโน้มถัดไปเกิดขึ้นนะคะ.
สิ่งนี้เทียบเท่ากับการกำหนดสถานการณ์ความเสี่ยงต่อผลตอบแทนที่ไม่เอื้ออำนวยอย่างมากให้กับตัวเองเลยค่ะ.
คุณต้องเลือกขนาดตำแหน่งที่คำนึงถึงช่วงขาดทุนต่อเนื่องตั้งแต่แรก, และทำการเทรดอย่างสม่ำเสมอต่อไป, และถ้าคุณรู้สึกถูกคุกคามจากช่วงขาดทุนต่อเนื่อง, แล้วลดขนาดตำแหน่งของคุณ, คุณได้เลือกขนาดตำแหน่งผิดตั้งแต่แรกแล้วค่ะ, เมื่อเทียบกับประสิทธิภาพของระบบหนะค่ะ.
การกระทำที่ไร้แบบแผนแบบนี้เกิดขึ้น, เพราะขนาดตัวอย่างที่คุณกำลังโฟกัส, มันเล็กเกินไปค่ะ.
ถ้าคุณใช้ขนาดตำแหน่งที่ปลอดภัยสำหรับระบบนั้นตั้งแต่แรก, แล้วยอมรับช่วงขาดทุนต่อเนื่องเป็นส่วนหนึ่งของสถิติ, ในขณะที่ปฏิบัติตามกฎของคุณอย่างใจเย็น, วิธีการเทรดตามแนวโน้มถูกออกแบบมา, เพื่อให้ท้ายที่สุด, กำไรมากกว่าการขาดทุนค่ะ.
เพื่อให้แม่นยำยิ่งขึ้นเกี่ยวกับการลดขนาดตำแหน่งในช่วงขาดทุนต่อเนื่อง, เหตุผลที่ขนาดตำแหน่งลดลงเมื่อคุณขาดทุนซ้ำๆ, คือขนาดถูกกำหนดเป็นเปอร์เซ็นต์ของทุนของคุณ, ดังนั้นจำนวนสัมบูรณ์จึงเล็กลงตามธรรมชาติ, แต่คุณไม่ได้เปลี่ยนเปอร์เซ็นต์จริงๆนะคะ.
คุณต้องไม่เข้าใจผิดในเรื่องนี้นะคะ.
ในการเทรดตามแนวคิดเชิงความน่าจะเป็น, การพิจารณาทุกอย่างในแง่ของเปอร์เซ็นต์สำคัญมากค่ะ.
เปอร์เซ็นต์ไม่ได้จำกัดแค่เรื่องอัตราการชนะนะคะ.
คิดถึงขนาดตำแหน่ง, ความเสี่ยง, และผลตอบแทนของคุณทั้งหมดในแง่ของ % ค่ะ.
ถ้าระบบหรือกลยุทธ์ของคุณมีค่าคาดหวังที่เป็นบวก, ทุนของคุณจะค่อยๆ เติบโตเมื่อขนาดตัวอย่างเพิ่มขึ้น, และตามนั้น, ขนาดตำแหน่งที่คุณใช้ต่อการเทรดจะเพิ่มขึ้นทีละน้อย, แต่เปอร์เซ็นต์ยังคงที่ค่ะ.
นี่คือการทบต้นนะคะ.
ในทางกลับกัน, ถ้าคุณตกอยู่ในช่วงขาดทุนต่อเนื่องหรือการลดลงของทุน, ขนาดตำแหน่งจะหดตัวลงตามธรรมชาติพร้อมกับการลดลงของทุน, แต่เปอร์เซ็นต์ยังคงที่ค่ะ.
มันไม่ใช่การปรับแบบสุ่ม เช่น "ฉันกำลังขาดทุน, ฉันจะลดขนาดตำแหน่งเพื่อหลีกเลี่ยงการขาดทุนมากขึ้น" นะคะ.
สิ่งนี้สำคัญมาก, ฉันจะพูดอีกครั้ง: ถ้าคุณเปลี่ยนกฎของคุณโดยพลการ, แล้วเปลี่ยนขนาดตำแหน่งของคุณเพียงเพราะคุณกำลังขาดทุน, คุณจะไม่กู้คืนทุนที่คุณควรได้รับคืนในช่วงกำไรต่อเนื่องที่ตามมา, และประสิทธิภาพของระบบจะกลายเป็นสิ่งที่แตกต่างไปจากเดิมอย่างสิ้นเชิงค่ะ.
คำนึงถึงช่วงขาดทุนต่อเนื่องตั้งแต่แรกนะคะ.
สำคัญมากค่ะ ที่ต้องคาดการณ์ช่วงขาดทุนต่อเนื่องและการลดลงของทุนตั้งแต่แรก, รวมกฎการจัดการเงินที่สอดคล้องกับประสิทธิภาพของระบบตั้งแต่แรก, และทำซ้ำอย่างสม่ำเสมอ, เพื่อให้ความน่าจะเป็นทำงานได้อย่างถูกต้องค่ะ.
เพราะนักเทรดหลายคนคิดจากมุมมองระยะสั้น, พวกเขายอมแพ้หลังจากช่วงขาดทุนต่อเนื่องเพียงไม่กี่ครั้งหรือการลดลงของทุนเล็กน้อยค่ะ.
ปัญหาคือพวกเขาไม่ได้ทดสอบกลยุทธ์ของตนล่วงหน้า, และพวกเขากำลังใช้กลยุทธ์ในลักษณะเหมือนการพนัน, โดยไม่รู้ด้วยซ้ำว่ามีข้อได้เปรียบไหมหนะค่ะ.
แน่นอน, สิ่งนี้นำไปสู่ความวิตกกังวลค่ะ.
แม้ว่าพวกเขาจะทำการทดสอบแล้ว, มันอาจอยู่ในขนาดตัวอย่างที่เล็กมาก, และผลลัพธ์จากขนาดตัวอย่างที่เล็กได้รับผลกระทบอย่างมากจากความสุ่ม, ดังนั้นจึงไม่สะท้อนถึงประสิทธิภาพที่แท้จริงค่ะ.
นอกจากนี้, ในการเทรดจริง, พวกเขาตัดสินผลลัพธ์ตามขนาดตัวอย่างที่เล็ก, ดังนั้นพวกเขาจึงประเมินกลยุทธ์ที่ไม่น่าเชื่อถืออย่างสมบูรณ์โดยใช้ขนาดตัวอย่างที่ไม่น่าเชื่อถืออย่างสมบูรณ์ต่อไป, ซึ่งนำไปสู่ความเข้าใจผิด เช่น "มันไม่เป็นไปตามที่ทดสอบ!" หรือ "กลยุทธ์หยุดทำงานแล้ว!" ค่ะ.
ความจริงก็คือ "คุณไม่เคยรู้ประสิทธิภาพที่แท้จริงตั้งแต่เริ่มต้น", "คุณไม่รู้วิธีดึงประสิทธิภาพออกมา", และ "คุณไม่ได้ดำเนินการอย่างสม่ำเสมอในระยะยาวเพื่อดึงประสิทธิภาพนั้นออกมา" ค่ะ.
สำหรับนักเทรดที่เตรียมตัวและฝึกฝนอย่างละเอียด, มีระบบที่มีข้อได้เปรียบ, และอยู่ในสถานะที่ทุกอย่างขึ้นอยู่กับความสม่ำเสมอของพวกเขา, การรักษาความสม่ำเสมอเป็นสิ่งสำคัญไม่ว่าจะเกิดอะไรขึ้นนะคะ.
เมื่อคุณยอมรับช่วงขาดทุนต่อเนื่องและการลดลงของทุนเป็นส่วนหนึ่งของสถิติอย่างแท้จริง, คุณจะไม่รู้สึกกดดันที่จะเปลี่ยนแปลงสิ่งใดอย่างเร่งรีบอีกต่อไปค่ะ.
เมื่อความเบ้เชิงความน่าจะเป็นที่เป็นลบที่เกิดขึ้นกับคุณ, สิ่งที่คุณควรทำจริงๆ, คือการสร้างขนาดตัวอย่างที่ใหญ่ขึ้นเพื่อเฉลี่ยมันออกไปค่ะ.