Não, ao fazer login você forneceria a nsec criptografada e a senha, internamente o app lida com a sua chave privada.

Esse padrão serviria mais para a segurança no transporte pessoal da sua nsec saca? Quando você copia e cola, quando você salva em algum lugar etc.

Quando você insere a nsec criptografada no app ele já dscriptografa com a sua senha e salva localmente com outra criptografia, aí pode utilizar para assinar eventos e tudo mais.

É só definir um padrão de login mais seguro.