Replying to Avatar Lyn Alden

The entire developed world tax apparatus that was built in the 20th century and extends into the 21st century depends on ubiquitous financial surveillance.

They are not going to give that up without a fight. I have been saying at a number of conferences and podcasts that privacy is the main battleground for the next decade.

Back in the 19th century and before, money was mostly private. There were plenty of dictators but there was no major method of surveilling all transactions. Therefore things like broad income taxes were untenable to enforce.

But in the 20th century as money increasingly moved around at the speed of light, people needed bank accounts to keep up. It wasn’t all forced on them; they chose it. And those bank accounts were centralized, surveillable, and ruggable.

This allowed authorities to switch to income taxes, which require ubiquitous financial surveillance to work. And ultimately it allowed them to switch to fiat currency altogether.

Now in the 21st century, Bitcoin and its various layers allow people to hold and move around money globally without permissioned banks. They can do so peer to peer, or they can do so with custodians and open layers, etc. Unlike the base layer of fiat, the base layer of bitcoin is permissionless.

But this represents a threat to the entire current system of taxation and financial control. If bitcoin and particularly various private methods on top of it were to be adopted at massive scale, the entire tax structure and other things would need to reshape themselves around that reality. And so they won’t make it easy; they will try to criminalize financial privacy as much as possible while the network is still pretty small.

The only solutions are to 1) make privacy tech so ubiquitous that it can’t be isolated and can spread organically in a distributed way and 2) to apply legal pressure when possible so that governments sort of have to operate within the bounds of their own law, like the 1st and 4th amendments.

Spanish:

El aparato fiscal de todo el mundo desarrollado en el siglo XX y que se extiende al siglo XXI depende de la vigilancia financiera ubiqua.

No se rendirán sin lucha. He estado diciendo en varios congresos y podcasts que la privacidad es el principal campo de batalla para la próxima década.

En el siglo XIX y antes, el dinero era principalmente privado. Había suficientes dictadores, pero no existía un método significativo de vigilar todas las transacciones. Por lo tanto, los impuestos generales de ingresos como el IRPF eran inaplicables de facto.

Pero en el siglo XX, a medida que el dinero se movía cada vez más a alta velocidad, las personas necesitaban cuentas bancarias para mantenerse a flote. No se les forzó; lo eligieron. Y esos bancos estaban centralizados, vigilables y manipulables.

Esto permitió a las autoridades pasarse a los impuestos sobre los ingresos, que requieren una vigilancia financiera general para funcionar. Y al final, les permitió pasar al dinero fiduciario en sí.

Ahora en el siglo XXI, Bitcoin y sus diversas capas permiten a las personas mantener y mover el dinero globalmente sin bancos ni permisos. Pueden hacerlo de manera peer-to-peer, o pueden hacerlo con custodias y capas abiertas, etc. A diferencia de la capa base del fiat, la capa base de Bitcoin no requiere permiso.

Esto representa una amenaza para todo el sistema actual de recaudación impositiva y control financiero. Si Bitcoin y especialmente varias metodologías privadas sobre el se adoptan a gran escala, toda la estructura impositiva y otros aspectos tendrían que reajustarse a esa nueva realidad. Y por lo tanto, no les será fácil; intentarán criminalizar la privacidad financiera todo lo que puedan mientras que la red todavía sea pequeña.

Las soluciones son 1) hacer que la tecnología de privacidad sea tan ubiqua que no se pueda aislar y se pueda extender de manera orgánica de una forma distribuida y 2) aplicar presión legal cuando sea posible de modo que los gobiernos tengan que operar dentro los límites de su propia ley, como por ejemplo la Primera y Cuarta Enmienda de las constitución Americana.

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