针对美国个体投资者买卖美股的税收问题，我将结合最新政策和专业税务知识进行详细说明。以下是主要税种及征收规则：

### 一、资本利得税（Capital Gains Tax）

**核心税种**，针对股票买卖差价盈利征收：

1. **税率分级**

- **短期资本利得**（持有≤1年）：

🔹 按普通所得税率征收（10%-37%）

🔹 收入越高税率越高（如年收入$58万以上适用37%）

- **长期资本利得**（持有>1年）：

🔹 阶梯税率：0%、15%、20%

🔹 举例：单身年收入≤$47,025免税；$47,026-$518,900征15%；>$518,900征20%

2. **亏损抵扣规则**

- 当年亏损可无限抵扣同类盈利（如股票亏损抵股票盈利）

- 净亏损超出$3,000部分可结转未来年度抵扣

- ✨ **禁止洗售（Wash Sale）**：亏损卖出后30天内回购同种股票，亏损不予抵扣

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### 二、股息税（Dividend Tax）

**针对上市公司分红征收**：

| 股息类型 | 税率规则 | 适用条件 |

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| **合格股息** | 0%-20%（同长期资本利得税率） | 持股>60天的美国/自贸协定国公司 |

| **非合格股息** | 10%-37%（同普通所得税率） | 持股≤60天或REITs等特殊分红 |

> 📌 券商自动预扣30%非居民股息税，美国居民年终按实际税率多退少补。

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### 三、其他相关税项

1. **净投资所得税（NIIT）**

- 适用对象：年收入>$200,000（单身）/$250,000（夫妇）

- 税率：3.8%

- 征收范围：资本利得+股息+租金等被动收入

2. **州税（State Tax）**

- 加州、纽约等13州额外征收资本利得税（如加州1%-13.3%）

- 德州、佛罗里达等7州免征

3. **遗产税（Estate Tax）**

- 股票资产计入遗产总额

- 免税额：$1346万/人（2025年）

- 超额部分税率：18%-40%

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### 四、税务优化策略

1. **账户类型选择**：

- 🌟 **免税账户**：Roth IRA（59.5岁后取款免税）

- 🌟 **延税账户**：401(k)/Traditional IRA（投入时抵税，取款时征税）

2. **税务亏损收割**：年末卖出亏损股票抵减盈利

3. **长期持有导向**：>1年持股享优惠税率

> ⚠️ **2025年新政**：拜登提案拟取消年收入>$100万者的长期资本利得优惠（统一按39.6%征税），目前仍在国会审议中。

数据来源：IRS Publication 550（2025）、Tax Foundation最新报告。建议通过[IRS官网](https://www.irs.gov)或注册会计师（CPA）核实个人税务方案。