Até o Adam Back desconfia, mas acho que sem pesquisar:

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Eu já vi entrevista do Robin, inventor do esquema Bitvm elogiando, no sentido que acha tecnologicamente interessante, esse esquema da Babylon.

O risco é algum tipo de falha no contrato ou vc tomar uma penalidade indevidamente neh…

Não é como deixar btc quietinho na hardwallet, vc colocou ele como garantia num contrato, agora depende do contrato.

Mas é muito mais seguro que embrulhar ele em alguma outra rede para fazer stake.