gold price forecast

Gold - After Inflation, What Is Left

💥แปลและเรียบเรียงโดย อ.สายันห์ รุจิรโมรา

หลังเกิดเงินเฟ้อ ทองคำก็ยังอยู่

Kelsey Williams Aug 28, 2023

43 ปีมาแล้ว เมื่อเดือน พฤษภาคม 1980 ราคาทองคำอยู่ที่ $515

มาวันนี้ ราคาทองคำอยู่ที่เฉลี่ย $2,000 เราพอจะพูดได้ว่า ราคาทองคำพุ่งไปเป็นสี่เท่าแล้ว ภายใน 43 ปีมานี้

เรียกได้ว่ากำไรประมาณสามร้อยเปอร์เซนต์ ..ฟังดูดีนะ อัตราผลตอบแทนเท่ากับประมาณ 3.1% ต่อปี ไม่เลวเลยถ้าจะไม่มองไปถึงความผันผวนที่จะต้องลุ้น ในช่วง 43 ปีที่ว่านั้น

แต่ไอ้ผลตอบแทนนั้นน่ะ มันเป็นแค่ผลตอบแทนในนามนะ เพราะมันยังต้องเอาเรื่องของเงินเฟ้อมาคำนวณด้วยนะ ...ซึ่งพอคำนวณแล้ว ไอ้ "กำไร" ที่ว่าสามร้อยเปอร์เซนต์นั้น มันต้องกวาดทิ้งเลยนะ

หมายความว่า พอปรับอัตราเงินเฟ้อแล้ว ...เงิน $2,000 วันนี้ มันก็จะมีมูลค่าเท่ากับ $515 ของเมื่อเดือนพฤษภาคม 1980 นั่นเลย .....มูลค่านะ

หมายความว่า (อีกที) ถ้าไม่มีเงินเฟ้อเกิดขึ้นตั้งแต่ปี 1980 ล่ะก็ ทองคำก็จะมีราคา $515 อยู่นั่นแหละ ...แล้วจะมีอะไรแตกต่างไปล่ะ?

WHAT'S THE DIFFERENCE?

มันไม่มีอะไรต่างไปเลย ทองคำหนึ่งออนซ์ก็ยังคงมีอำนาจซื้อได้เท่ากับ $2,000 เหมือนกับ $515 เมื่อปี 1980

เงินเฟ้อที่ดันให้ทองคำมีราคาเพิ่มสูงไปสี่เท่า ก็ไปดันราคาสินค้าให้สูงขึ้นไปสี่เท่าเหมือนกันมาตั้งแต่ปี 1980

เช่น ในปี 1979 ราคาน้ำมันเฉลี่ยในสหรัฐ 1 แกลลอนเท่ากับ $0.86 พอปีถัดมา เท่ากับ $1.19 ...ค่าเฉลี่ยสองปีเท่ากับ $1.03 ...พอมาเมื่อวานนี้เอง ราคาเท่ากับ $4 ต่อแกลลอน ....สี่เท่าเหมือนกัน

และ เมื่อปี 1980 ขนมปัง white bread อยู่ที่แถวละ $0.51 แต่วันนี้ราคาอยู่ที่ $1.98 ....นี่ก็สี่เท่า

UNREALISTIC EXPECTATIONS

พอหักค่าเงินเฟ้อไปแล้ว ทองคำหนึ่งออนซ์ของคุณก็ยังเป็นหนึ่งออนซ์นั่นแหละ ...ราคาไม่เกี่ยวอะไรเลย ..price is irrelevant

เป็นเวลานานมาแล้ว ทองคำคงอำนาจซื้อของมันเท่าเดิมมาตลอด อย่าไปหวังเลยว่ามันจะมีมูลค่าสูงขึ้นมาได้

ทองคำเป็น original money ...เมื่อเห็นราคาทองคำที่สูงขึ้นในเทอมของดอลลาร์ นั่นสะท้อนว่า ดอลลาร์สูญอำนาจซื้อไปแล้ว

ราคาที่สูงขึ้นแบบก้าวกระโดดจะเกิดไม่บ่อยนัก และเกิดขึ้นหลังจากดอลลาร์สูญค่าไปแล้ว มันเป็นการก้าวตามให้ทัน (catch up) เงินเฟ้อที่เกิดไปก่อนแล้ว เหมือนราคาสินค้าน่ะแหละ

SCENARIO - CONCLUSION

ทองคำไม่ใช่ทรัพย์สินที่คุณจะลงทุนนะ มันไม่ได้ให้ผลกำไรแบบ big thing ให้คุณได้เลย ....มันคือ money ที่ใช้วัดมูลค่าทรัพย์สินอื่น

และที่ราคา $2,000 ราคาทองคำสะท้อนให้เห็นว่า ยูเอสดอลลาร์สูญอำนาจซื้อไปแล้ว 99% ตลอดศตวรรษ (จากราคา $20.67)

แล้วราคาทองคำก็ยังอาจสูงขึ้น แต่นั่นก็จะเกิดขึ้นได้ต่อเมื่อดอลลาร์ยังจะสูญอำนาจซื้อมากขึ้นไปอีก ไม่ว่าจะเป็นไปแบบทันทีทันใด หรือยืดเวลาออกไป

การสูญค่าของดอลลาร์แบบที่เคยเกิดสี่เท่าตัว อาจเกิดอีกครั้ง ราคาทองคำก็อาจสูงไปสี่เท่าเป็น $8,000 ได้เหมือนกัน

ราคาสินค้าทั้งหลาย (ค่าครองชีพ) ก็จะสูงขึ้นในอัตราเดียวกัน ...แต่อำนาจซื้อของทองคำต่อสินค้าทั้งหลายจะเท่าเดิมตลอด

ทองคำจะชดเชยส่วนที่สูญเสียไปจากดอลลาร์ให้คุณ ๆ เท่ากับว่ามันจะเป็นหลักประกันให้ wealth ของคุณได้ ...ว่าว่าแต่คุณซื้อทองคำไว้บ้างหรือเปล่า ถ้าเก็บไว้แต่เงินเฟียต ก็นับวันแต่จะสูญค่าไปเรื่อย ๆ

https://www.goldpriceforecast.com/gold-price-analysis/gold-after-inflation-what-is-left/

#siamstr