Моя диссертация была частично по хаосу и теории Мандельброта. Фрактализируется не паттерны и не хаос, а поведение отдельных динамических систем, и то при условии того, что удастся найти некое малоразмерное подпространство, куда можно эту динамику спроецировать. Для возникновения хаоса в таких системах необходимо (а) строгий детерминизм, (б) минимум 2 измерения (в астрофизике это например координата и импульс тела) и (в) нелинейность. Говорить о неком хаосе и фракталах в случае биткойна бессмысленно. Здесь нет никакого „master equation“, которое описывало бы динамику. Здесь нет никакого детерминизма. Здесь непонятно какие измерения являются независимыми (цена и что еще?), а какие просто производными других. Наверное есть какая-то нелинейность, глядя на то как цена экспоненциально растет и падает, но опять же, в чем заключается эта нелинейность? В чем фундаментальная, а не эмпирическая закономерность?

Если брать динамику цены биткойна, то с огромными допущениями можно использовать теорию Black-Scholes, и то только между халвингами и в отсутствие «черных лебедей». Ну то есть почти никогда.

В таких условиях останется пользоваться бритвой Оккама. В условиях безумной сложности, самым простым объяснением возникновения «паттерна» цены между халвингами останется просто спрос-предложение, то есть банальная модель Stock-to-Flow. С каждым циклом инфляция биткойна падает в 2 раза, что вызывает практически экспоненциальный рост цены из-за паники (кстати вот она нелинейность). Гипербиткоинизация, если она вообще наступит резко, чему нет свидетельств, это как раз уравновешивание паники после халвинга с депрессией в конце цикла. К тому моменту цена биткоина стагнирует настолько, что не будет смысла о ней говорить, так как все друге валюты будут в нем выражаться.