有上YouTube的快快来帮我涨涨订阅[呲牙]

做交易跟做政治评论（时评）不一样，做时评你可以永远质疑，但做交易需要找机会获利。

当市场处在极度悲观的时候就要让自己跳到盒子外面，然后用对立面思维来思考，出现什么样的情况开始有利于我。

反过来，当市场处在极度乐观的时候也要让自己跳到盒子外面，站在对立面思维，出现什么情况会开始对我不利。

这时候交易的其实是情绪，而不是基本面。

清风笑 竟惹寂寥

《沧海一声笑》

科普一个看统计部门对数据的公布奥秘。

你现在不管是看海关总署还是看国家统计局的数据，是看不到全面的数据的，只给看好数据，坏数据要么不给看要么重新组合一下给你看，类似于烂掉的水果把烂的部分切掉把没烂的部分切成拼盘给你一样。

比如早上这个进出口数据，通篇找不到6月份的同比数据，5月份的同比是-7.5%，6月份估计也是只报好数据，但为什么同比对我们观察出口的状况很重要。

因为今年以来西方开始盛行中国+1或者中国+N，同比的数据可以让我们观察到西方达成这个“去风险”的共识后，给中国的经贸带来怎样的冲击，大佬们也是需要从这个数据中去总结原因的。

现在国内几乎所有的统计部门，在公布数据的时候，就专门只公布增长的维度，如果环比增长、同比下降，那我就不公布同比，如果单独个别月份下降，那我就公布1-X月合并的，如果非要公布下降的，那也只能是微微下降的，比如0.1%，所以我在这篇短短的进出口公告里看到了11个增长数据，1个下降的数据。

浸泡

SEC回应了最近华尔街各大机构的比特币现货ETF申请。问题不大，既然是不够详细，那咱回来再改改再提交不就行了。SEC都已经快要手把手教机构们怎么申请了。

请注意SEC的措辞，以往的拒绝只有一句“容易市场操纵”。现在新的申请里已经不存在这个问题了，只是材料需要再完整一些，他甚至是在指导机构应该怎么做。

下下周开始，比特币将踏上这一轮新的上市周期（或者上升趋势）的新征程。

我4月份对比特币的走势推演还记得不？达摩无法搜索内容我就截了推特的图。

可以说是按推演走了，这段时间的起起伏伏之所以波澜不惊，就因为我看的是周线。因为它价格始终在均线上运动。

箭头指的是交易量

离7月份越来越近了

普京的大厨，俄罗斯雇佣军瓦格纳的老板——普里戈津的崛起。

昨天辛辛苦苦敲了3千多字，公众号发出去后给我删了，气。

我放Notion笔记里了。

https://ouxiangpai.notion.site/f9c39c85ebfa43e2b254720611673564

国内民间固定资产投资糟糕到什么程度？糟糕到统计局都不敢公布以月份计的数据，你要看月度的民间固定资产投资只能看今年1-N月的汇总，但今年1-5月份民间固定资产投资已经开始负增长。（图1）

作为过去30年来拉动中国经济的火车头，固定资产投资已经缩量缩到差不多是2008-2009年的规模了。（图2）

https://mxwljsq.xyz/auth/register?code=bp2a

上个月新发现的一个新机场 用了一个月 速度好快 又便宜，YouTube 4K 高码率随便拉。

根据金融时报的报道，全球的基金经理们表示，他们正在加紧推出新的亚洲投资产品，以满足客户对不包括中国的产品的需求，因为投资者对该地区最大经济体的兴趣受到增长放缓和地缘政治风险的影响。

冯德莱恩说De-risking 还算客气的了，在真金白银的资本市场上，投资者在对亚洲投资上，直接要求的是De-China。

基金经理们表示,“除中国外的亚洲”产品的需求包括“亚洲盟友”基金的可能性,这些基金将投资于与美国较为友好的市场,并明确避免与北京相关的地缘政治风险。

这种投资方式的广泛采用将标志着亚太市场自三十年前出现“除日本外的亚洲”投资组合以来最大的结构性转变。而这种需求增长是由于美中关系恶化和中国经济复苏乏力所致。

投资者对中国的担忧在俄罗斯全面入侵乌克兰后变得尤为明显。许多人重新评估了中国是否会武力攻台的风险。

外国机构投资者已经采取措施减少对中国的敞口,同时增加对亚洲地区其他市场的持有量。高盛的数据显示,对冲基金对中国股票的配置已从1月份的13%下降到5月底的9%。

澳新银行的数据显示,外国投资者今年已抢购近380亿美元的新兴亚洲(除中国外)股票和债券,仅5月的净购买额就达224亿美元,是2011年以来最大的月度资金流入。

原文：ft.com/content/6851f4…

早上看到一条微博让我感触很多，是这么写的：“广州美团满员了，历史上第一次，本科率接近30%。”

你可以说送外卖已经成为一个知识密集型的行业，也可以说这是学历在贬值，不知这是知识的悲哀还是什么的悲哀，如果寒窗苦读的终点是送外卖，那么曾经在寒窗旁吃过的那些苦还有多少意义，如果这是千万学子们所能看到的未来，那么心里得有多绝望啊。

另外，在学历贬值的背景下，今年从中国内地到中国香港、日本、美国，全球的高校都在调涨学费。在中国内地，部分专业学科纷纷从5、6000元突破7000元一个学年大关。原因之一被认为是与财政拨款减少有关。教育主管部门在2023年度预算中称，要按照“过紧日子的有关要求，厉行节约办一切事业”。

在海外，从哈佛到港大，学费也都在涨。原因也有海外特色——能源高企，抬高办学成本。在日本东京，甚至还出现百余年国立艺术高校，因为电费膨胀导致关闭钢琴练习室的情况。高校学子难，看来高校想要度过2023也不容易。

回到我们开头说的，"吃苦耐劳"和"行行出状元"是根植于中国人内心几千年的文化，但现代教育在考生填写志愿的时候是基于兴趣驱动的，就业形势有没有提供百花齐放的基于个人兴趣所学专业的岗位？科技的创新多源于兴趣的推动，而当兴趣让位于生计和债务时，这个社会的创新就只能止步不前。

你看，没有对比就没有伤害，根据金融时报的统计，自疫情爆发以来（2020年1月15日），中国最大的科技公司市值已经蒸发了3000亿美元，而美国同行则增加了5万亿美元。

这张图表被经济学人叫做 Bye Bye Beijing,这是根据贝恩的数据，显示去年在全球范围募集的投资中国的资金仅250亿美元，同比下降77%。

红杉资本,一家51年历史的风投基金,近期决定分拆成美国,中国和印度三个独立的业务。他们将在2024年3月前完全与美国的总部分离,不再共享投资者和回报。Seqouia China将更名为HongShan。

红杉声称这一举措是为了适应一个“地方优先”的世界,在这样的世界里,运营一个分散的全球投资业务变得“越来越复杂”。

事实上,沈南鹏的许多投资都是为一个全球化和互联的世界作出的。他投资了滴滴出行。他希望通过投资领英的中国分支来让美国的社交媒体在中国发展,然而日益严格的审查和苛刻的规则迫使领英在中国基本没得玩。

与此同时,在美国,对中国的强硬几乎是民主党和共和党唯一能达成一致的事情。他们面临着退出中国的越来越大的政治压力。蒙大拿州刚刚禁止TikTok,红杉持有其中国母公司字节跳动的股份。红杉中国持有股份的大疆也被列入美国投资黑名单。

中国的投资者和银行家已经把红杉的决定视为中国与世界其他地区重要商业联系减弱的迹象。

的确,外国企业的环境已经变得黯淡。尤其是近期对几家西方咨询公司的突袭使跨国公司紧张不安。

中国经济前景黯淡,尽管在疫情重新开放后,经济增长仍低于预期。5月出口和进口双双大幅低于预测。针对中国大科技巨头的两年“装上红绿灯”虽然据说已经结束,但仍留下深刻印记。

地缘政治紧张和国内政治强硬政策正在损害中国私募资产的投资。大中华地区在亚洲私募股权筹资中的份额跌至15年来的最低点。中国的私募股权交易额去年下降超过一半,是跌幅最大的地区。

红杉可能不会是最后一个做出这样决定的公司。

原文：economist.com/business/2023/…

当全世界都在抗通胀，央行收紧货币，抑制消费需求时，中国却在背道而驰的货币政策下搞出了通缩，这也是挺天才的。

今年以来除了1月份春节那个月CPI是正值的，其余月份环比全是负值。这已经进入实质上的通缩。

不知相当大规模认为中美脱钩后依然可以靠内需内循环自给自足的一群人做什么行业的，看看眼前的数据是否还能吹的出曾经吹过的牛逼。

台湾财政部最新的数据，台湾向美国出口的芯片连续第26个月增长，5月份美国购买台湾半导体的数量比去年同期增加了9％，而向中国和香港的出货量下降了14.3％。

另外，5月份向中国大陆出口的芯片份额占到54%，上升了2个百分点。中国大陆是台湾芯片的最大买家，当然你也可以理解大陆为对台湾芯片的依赖程度之高。

众所周知全球90%以上的高精尖芯片产自台湾，全球在科技发展这一方面都依赖台湾的芯片，所以布林肯那个“全球性议题”的理论是多么绝啊。

在格隆那条关于罚没收入与税收收入决定了一座城市的经济环境的微博后。

今天彭博社也有一篇聚焦关于罚没收入选题的文章，标题是：“中国各省寻求收入，神秘罚款不断增加”。副标题是：“征税是因为地方政府缺乏收入来支付账单。”

图表是罚没收入占比最高的省份，居首位的是广西，去年就从罚款中获得了130亿元人民币。这相当于其税收收入的约14％，较2021年的9％有所增加。

其他罚没收入占比较高的省份分别是：辽宁、吉林、云南、贵州、四川、河北、甘肃。

一位专攻中国银行政策的加州大学圣地亚哥分校副教授，史维克（Victor Shih）说道：“任意罚款和掠夺性行为将会驱赶企业，特别是那些没有大型国有企业政治保护的中小企业。”

你们有没有发现近期马路上的交警似乎在全员出动，虎视眈眈地盯着任何有可能成为他们目标的猎物，你我皆是猎物之一。全员出动的人数之多总是让我产生似乎有点警力过剩的感觉。

总之格隆说的对，越是依赖罚没收入的城市，从经商、投资、求学、求职就业方面就要远离，学会用脚投票。