Un sistema socialista se basa en la doctrina de que el Estado es dueño de todo. En cambio el estado de bienestar democrático, en lugar de reclamar todo desde el principio, permite a las personas poseer propiedades y acumular riqueza para luego poder gravar una cantidad ingente de ella. Los impuestos sobre la propiedad, los impuestos sobre la renta y los impuestos sobre el patrimonio han proporcionado cantidades prodigiosas de recursos al estado de bienestar en comparación con los sistemas socialistas.